这个周末大家肯定过得满怀期待◈★。上周五因为市场上出现了明显的变化◈★，好像要完成一次交接棒了凯发国际◈★。这个交接棒具体来说是从过剩产能这个热门的赛道交回给科技这个方向我们稍微回顾一下◈★，上周五虽然三大指数微微收跌◈★，但是分化还是很严重的◈★。几家欢乐几家愁◈★，愁的是去产能◈★。这些赛道出现了1%到3%的跌幅◈★，这个里面包括钢铁◈★、水泥◈★、建材◈★、煤炭◈★、光伏等等等等◈★，几乎他们的跌幅是领跌全市场的◈★。同时我们看到喜的是另外几家◈★，就是科技跃跃欲试◈★，以芯片为代表◈★，人工智能为代表台湾18成人◈★，整体的涨幅都是2%以上◈★。所以上周五这个市场是挺残酷的◈★，占错位置◈★，这个收益就跟自己没什么关系◈★。

　　那么到底怎么样看刚刚起来的它的持续性？另外怎么看产能过剩这个赛道到底后面还有没有潜力？我们一起来通过一些消息抓抓市场的主线◈★。首先一直听我们内容的会员朋友应该知道◈★，科技的启动没有什么意外◈★。我们曾经在六月底跟大家聊到过◈★，七月份很可能是一个值得期待的月份◈★。其中有两条主线◈★，第一条主线是去产能◈★，这个是政策驱动的◈★。第二条主线是科技◈★，因为科技已经完成了两三个月的蓄力阶段◈★。那么如果还有半条逻辑线的话◈★，那个是来自于券商◈★。所以七月份整体上大家看到了◈★，基本上都是围绕着这两个主线在走◈★。第一周和第二周是产能过剩表现◈★，第三周把交接棒交给了科技◈★，科技完成了一周的向上拉伸之后◈★，又把交接棒还给了产能过剩◈★。又走了一周之后◈★，现在我们看到交接棒好像再次的回来◈★，但不管怎么样◈★，来回的轮转都是这两条主线◈★。

　　那么科技这一次的启动在周末的时候是有一个催化剂的存在◈★，就是上海召开的2025年世界人工智能大会◈★，这个大会很多朋友可能会说没什么新鲜的◈★，因为已经开了七◈★、八届◈★，而且去年的时候高层领导就是来做致辞的◈★，所以它的规格从去年就提上来了◈★，并不是今年的一个新鲜事儿◈★。那么为什么这个可以被当做一个重要的催化剂？我们说刚刚前几天的时候◈★，美国发布了人工智能行动计划◈★。这个是美国的一个顶层政策设计◈★，推的是比较着急的◈★。两天之后中国这边就开世界人工智能大会◈★，并且也发出了全球倡议◈★，两边是摇相呼应在打擂台◈★。这个很容易让大家有一种感知◈★，就中国和美国在人工智能这个方向上的技术和应用的竞争会突然之间加剧◈★。也是我们前两天的时候跟大家聊到过的◈★，两个国家你方称罢我登场◈★。双方在技术上的大笔的投入◈★，都有可能意味着新一轮的军备竞赛◈★。

　　所以这个行业当中所能够享受到的资源◈★，人力财力物力的投入应该会大幅的上升◈★。这个在资本市场当中是要去做兑现的◈★。所以大家就会看到一些反常的现象◈★，比如说说在这一次的中国上海举办的世界人工智能大会上面◈★，大家可能看不到太多重磅级的一些现象级的产品和服务的推出凯发国际◈★。比如说你没有办法看到像今年2月份deep seek突然之间杀出重围的那种震看的感觉◈★，你可能只能看到一些相对比较正常的新闻◈★。比如说推出了一些智能服务机器人◈★，或者是华为这边秀肌肉◈★，推出了对标英伟达的一些产品矩阵◈★，或者大家可以看到像阿里推出了人工智能的眼镜等等◈★。但是说实话◈★，这些信息本身并不是大幅的超出预期◈★，也并不完全是新消息◈★。

　　那么提前很多人可能都知道一些风声◈★，所以它到底能不能够起到引燃市场行情的作用◈★，这个是大家怀疑的◈★，我个人倒并不是很担心的◈★。原因就是经过了四月份◈★、五月份◈★、六月份三个月份的蓄力◈★，其实科技就像一捆干柴一样◈★，堆的是比较厚实的◈★。现在缺少的是一根火柴去引燃◈★，我们并不苛求说这根火柴一定要很大◈★，对吧？一定要很厚实◈★，一定要非常有冲击力◈★，它只要起到引燃这个作用就好了◈★，所以这个是有一定的市场基础的◈★。

　　那么在这种状况之下◈★，我个人理解下周的时候◈★，整个的人工智能◈★，包括它上游的这种算力芯片◈★，它的下游包括智能驾驶以及人工智能体◈★，也就是对应的一些软件服务◈★。这些赛道可能都会相应的会有一些行情的延续性◈★。那么这种延续性也有一个资金层面上保驾护航的推力◈★。在这个推力就是市场情绪比较的旺盛◈★。

　　我们最先给大家分享一个细节◈★，大家来感受一下市场情绪◈★。市场有一些短期利率是能够反映市场资金的紧张程度的凯发国际◈★。如果资金比较充沛◈★，那么这个利率相对比较低◈★。如果资金比较紧张的话◈★，那么这个利率会拉的比较高◈★。但是这两天我看到一个很有意思的大分化◈★，就是同样都是短期的市场资金利率◈★，但是在证券市场当中的国债逆回购这个利率就是大家经常知道的这个GC001◈★，这个利率只有1.3%左右◈★。但是同时另外一个短期市场◈★，也就是很多的这种银行机构◈★，大家互相拆借的这个利率◈★，也是一天期的◈★，但是这个利率到了1.5%◈★，不要小看差的这个0.2◈★，这个实际上是一个非常明显的倒挂◈★，这个倒挂到底在给我们传递什么信息？证券市场当中是1.3%◈★，银行间是1.5%◈★。

　　说明现在很多的资金堆积到哪里去了◈★，是不是有很多的资金跑到股票市场当中去找机会了◈★，或者即使他现在不买股票◈★，他也蹲在那个地方等待机会◈★。从这个细节上我们也看到了◈★，反常之后有腰◈★。那么这个腰可能就是大家的市场情绪现在完全被调动到了股票这个方向上◈★，大家的眼睛和关注度也往那个方向上看◈★。

　　结合其他的一些市场的资金的数据◈★，大家这个趋势看的更加明显◈★。就是我们之前经常跟大家念叨的沪深两市的成交量◈★，现在仍然是在1.8万亿的这个高位◈★，周五的时候稍微往下回落了一点◈★，但是也有1.79万亿◈★，这个数据仍然比较可观◈★。还有第三个证据◈★，就是融资融券当中的融资量◈★，这个是个人投资者加杠杆的资金◈★，现在还在上升◈★，说明市场的情绪还在◈★。所以下周一个比较大的概率◈★，可能是市场仍然站在科技这个赛道上◈★，它的赢面会更大一些◈★。

　　当然我们只能看到下周◈★，不能看得再远◈★。原因就是大家知道一锤定音的那个消息到现在还没有发◈★，就是这两天会召开的最高层的政治局会议台湾18成人◈★，那这个会议当中到底怎么定调◈★，往什么方向上打打的时候力度有多重◈★，我们不去做任何揣测◈★。我们最终就是拿着这个白纸黑字的文本来做第一时间的判断就可以了◈★，这个完全来得及◈★。所以第三次的提示了◈★，大家一定要加到我们的圈子里来◈★。没有进圈子的朋友◈★，一定要让小助手把你加进来◈★，他的微信号是四头社三个字的全拼◈★。

　　以上就是我们前瞻了一下下周可能存在的热点◈★，希望对大家有启发◈★。最后我们再稍微花几句话时间聊一聊大家可能关心的其他的消息◈★，顺带的聊一下大家可能关心的其他的赛道◈★。首先统计局今天发布了规模以上工业企业的利润◈★，这个数据在六月份还在同比下降◈★，下降了4.3%环比也在下降◈★。这个很多朋友看了会担心◈★，说整个的实体经济会不会遭受很大的压力◈★。也反向说明现在大家资本市场当中看到的这个热度是一种幻觉◈★。

　　我个人理解宏观经济数据要反着来理解◈★。很多时候在我们这个国家比较特殊◈★，宏观经济数据其实并不是给普通人看的◈★，它是给决策层看的◈★。所以当经济面对很多问题压力山大的时候◈★，往往会得到政策上的呵护◈★。这个数据的公布◈★，它并不意味着整体市场会受到整体的压力◈★。我们只能从这个数据当中感受到一点◈★，就是很多工业企业◈★、制造业的日子还是不好过◈★，说明什么呢？就是包括之前比较热的去产能这些赛道台湾18成人◈★，这个里面很多也是集中在了工业企业和制造业这个领域凯发国际◈★。意味着在这个中期业绩发布的时候◈★，你不能指望他们有太亮眼的财报给你看◈★，这个也意味着已经发酵了一段时间的去产能这个赛道◈★，能不能够得到他行业本身的这个价格回暖◈★，利润回升的支撑力凯发国际◈★，这个是要打问号◈★。

　　好的◈★，从这个角度上◈★，我个人倒觉得去产能这个赛道或许会阶段性的出现一点小的回踩◈★。那么它能不能够再有第二轮或第三轮向上的趋势◈★，还要再看说它的行业当中的一些关键的原材料材料◈★，或者是关键的一些产品的价格能不能够真正的有起色◈★，或许到那个时候才有定论◈★。现在随着科技这个赛道重新涌现起来◈★，抢走一部分的关注度和市场资金◈★，那么可能赢面更大的是在那个赛道上◈★。而且大家要知道科技这个行业◈★，它并不是那么的依赖于行业利润的回升◈★。很多时候大家赌的是明天科技这个行业能不能拿出好的财报台湾18成人◈★，而不是赌它已经过去的昨天的这个财报是不是会超预期◈★。科技在这个方向上它会更加受到青睐◈★。

　　最后点一下消费这个赛道◈★。上周四消费一些龙头公司向上急速拉升◈★，引发了大家的兴趣◈★。但是我们在当天的音频解读当中聊到◈★，消费虽然整体的估值整体处的这个位置非常的低◈★，但是它是受到了海南自贸区封关的这个消息的推动◈★，看上去是一个单独事件的引发◈★，并不是一个整体性的恢复◈★。消费面对的问题是冰冻三尺◈★，它的回暖也并不是一日之功◈★。他面对的这个通缩的压力现在还没有明◈★。显得扭转◈★。什么时候我们看到一些关键性的价格出现了向上的时候◈★，或许它的春天才会来到台湾18成人◈★。现在好像只能是慢慢等待◈★。返回搜狐◈★，查看更多凯发官网入口首页◈★，K8天生赢家一触发◈★。凯发k8官网登录vip入口天生赢家·一触即发◈★。凯发平台靠谱吗◈★，凯发娱发K8官网◈★，